Dit hoofdstuk biedt een basis voor het begrip van de belangrijkste concepten en theorieën gebruikt in water economie. Volgens deze benadering, eerst uiteen vanuit economisch oogpunt opvatting van water en andere kenmerken dan andere producten. Dan beschouwd als vraag en aanbod van water voor huishoudelijk gebruik. Unieke kenmerken van het water van invloed op de watervoorziening en de vraag en daarmee de voorwaarden in de binnenlandse water marktevenwicht. Daarom is gericht op hoe vraag en aanbod op het effect van de prijzen in het water economie en in het algemeen, waarom de prijzen niet de marktprijzen weerspiegelen. Het gaat dan om de belangrijkste kwesties in verband met de economische efficiëntie van het water markt te beschrijven.